Алгоритм риск–ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора за субъектами рынка коллективных инвестиций
Журнал «KANT» №2(59) 2026 [стр. 272-279]
DOI: 10.24923/2222-243X.2026-59.38
Ключевые слова: Банк России; рынок коллективных инвестиций; дистанционный надзор; контактный надзор; риск-ориентированный мониторинг; надзорная деятельность Банка России.
Цитировать: Ромазанов Р.Р. Алгоритм риск–ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора за субъектами рынка коллективных инвестиций // KANT. — 2026. — №2(59). — С. 272-279. EDN: NZHOPW. DOI: https://doi.org/10.24923/2222-243X.2026-59.38
Цель исследования — разработка алгоритма риск-ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора за субъектами рынка коллективных инвестиций. В работе рассмотрена действующая система надзора Банка России на рынке коллективных инвестиций и проанализированы особенности взаимодействия дистанционных и контактных форм надзорной деятельности. На основе проведённого анализа автором были выявлены институциональные ограничения функционирования существующей надзорной модели, связанные, прежде всего, с организационным разделением аналитического мониторинга и инспекционного контроля. В процессе достижения поставленной цели автором также проанализированы риски, возникающие в процессе трансформации надзорной системы и предложены инструменты управления указанными рисками, основанные на применении алгоритма риск-ориентированного мониторинга. Научная новизна исследования заключается в развитии методических подходов к организации надзорной деятельности Банка России и обосновании механизмов интеграции дистанционного и контактного надзора на основе риск-ориентированного подхода. В результате исследования разработан алгоритм риск-ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора, основанный на системной классификации рисков и их формализованной количественной оценке, обеспечивающий переход от разрозненного качественного анализа рисков к их регулярному измерению, сопоставлению и включению в контур управленческих решений Банка России. Практическая значимость достигнутых результатов заключается в том, что предложенный алгоритм позволяет систематизировать управление рисками, возникающими при интеграции дистанционного и контактного надзора, обеспечить их регулярную идентификацию, количественную оценку и мониторинг в процессе институциональной трансформации надзорной системы.
Цель исследования — разработка алгоритма риск-ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора за субъектами рынка коллективных инвестиций. В работе рассмотрена действующая система надзора Банка России на рынке коллективных инвестиций и проанализированы особенности взаимодействия дистанционных и контактных форм надзорной деятельности. На основе проведённого анализа автором были выявлены институциональные ограничения функционирования существующей надзорной модели, связанные, прежде всего, с организационным разделением аналитического мониторинга и инспекционного контроля. В процессе достижения поставленной цели автором также проанализированы риски, возникающие в процессе трансформации надзорной системы и предложены инструменты управления указанными рисками, основанные на применении алгоритма риск-ориентированного мониторинга. Научная новизна исследования заключается в развитии методических подходов к организации надзорной деятельности Банка России и обосновании механизмов интеграции дистанционного и контактного надзора на основе риск-ориентированного подхода. В результате исследования разработан алгоритм риск-ориентированного мониторинга интеграции дистанционного и контактного надзора, основанный на системной классификации рисков и их формализованной количественной оценке, обеспечивающий переход от разрозненного качественного анализа рисков к их регулярному измерению, сопоставлению и включению в контур управленческих решений Банка России. Практическая значимость достигнутых результатов заключается в том, что предложенный алгоритм позволяет систематизировать управление рисками, возникающими при интеграции дистанционного и контактного надзора, обеспечить их регулярную идентификацию, количественную оценку и мониторинг в процессе институциональной трансформации надзорной системы.
Литература:
1. Зайцев В.Б., Терновой С.М. О некоторых аспектах реализации надзорной функции Банка России // Банковские услуги. — 2020. — №4. — С. 20-24.
2. Кулаков А.О. Макропруденциальное регулирование — ключ финансовой стабильности государств // Юридическая наука. — 2020. — №6. — С. 72-75.
3. Кунин В.А., Упорова И.В. Риск-ориентированный подход контрольно-надзорной деятельности: международный опыт и особенности применения в российских условиях // Экономика и управление. — 2019. — №2(160). — P. 59-68.
4. Мирошник С.В. Совершенствование контрольно-надзорных полномочий Банка России // Государственное управление III тысячелетия: проблемы и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции. — Хабаровск: Тихоокеанский государственный университет, 2018. — С. 12-15.
5. Накостик Д.Д. Риски увеличения недобросовестных участников финансового рынка в условиях санкций // Вестник евразийской науки. — 2022. — Т. 14. — №5.
6. Ромазанов Р.Р. Проблемы надзора за субъектами российского рынка коллективных инвестиций // Финансовые рынки и банки. — 2025. — №1. — С. 172-177.
7. Ромазанов Р.Р. Надзор Банка России за субъектами рынка коллективных инвестиций и его особенности // Вестник экономической безопасности. — 2024. — №3. — С. 231-238.
1. Зайцев В.Б., Терновой С.М. О некоторых аспектах реализации надзорной функции Банка России // Банковские услуги. — 2020. — №4. — С. 20-24.
2. Кулаков А.О. Макропруденциальное регулирование — ключ финансовой стабильности государств // Юридическая наука. — 2020. — №6. — С. 72-75.
3. Кунин В.А., Упорова И.В. Риск-ориентированный подход контрольно-надзорной деятельности: международный опыт и особенности применения в российских условиях // Экономика и управление. — 2019. — №2(160). — P. 59-68.
4. Мирошник С.В. Совершенствование контрольно-надзорных полномочий Банка России // Государственное управление III тысячелетия: проблемы и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции. — Хабаровск: Тихоокеанский государственный университет, 2018. — С. 12-15.
5. Накостик Д.Д. Риски увеличения недобросовестных участников финансового рынка в условиях санкций // Вестник евразийской науки. — 2022. — Т. 14. — №5.
6. Ромазанов Р.Р. Проблемы надзора за субъектами российского рынка коллективных инвестиций // Финансовые рынки и банки. — 2025. — №1. — С. 172-177.
7. Ромазанов Р.Р. Надзор Банка России за субъектами рынка коллективных инвестиций и его особенности // Вестник экономической безопасности. — 2024. — №3. — С. 231-238.
An algorithm for risk–based monitoring of the integration of remote and contact supervision of collective investment market subjects
Keywords: Bank of Russia; collective investment market; remote supervision; contact supervision; risk-based monitoring; supervisory activities of the Bank of Russia.
The purpose of the research is to develop an algorithm for risk-based monitoring of the integration of remote and contact supervision of subjects of the collective investment market. The paper considers the current system of supervision of the Bank of Russia in the collective investment market and analyzes the specifics of the interaction of remote and contact forms of supervisory activities. Based on the analysis, the author identified the institutional limitations of the functioning of the existing supervisory model, primarily related to the organizational separation of analytical monitoring and inspection control. In the process of achieving this goal, the author also analyzes the risks that arise during the transformation of the supervisory system and suggests tools for managing these risks based on the use of a risk-based monitoring algorithm. The scientific novelty of this study lies in the development of methodological approaches to the organization of supervisory activities of the Bank of Russia and the justification of mechanisms for integrating remote and contact supervision based on a risk-based approach. As a result of the research, an algorithm for risk–based monitoring of the integration of remote and contact supervision has been developed, based on a systematic classification of risks and their formalized quantitative assessment, ensuring a transition from a disparate qualitative risk analysis to their regular measurement, comparison and inclusion in the outline of management decisions of the Bank of Russia. The practical significance of the results achieved lies in the fact that the proposed algorithm makes it possible to systematize risk management arising from the integration of remote and contact supervision, to ensure their regular identification, quantification and monitoring in the process of institutional transformation of the supervisory system.