Применение современных экономических инструментов управления рисками газовой отрасли в условиях санкций

Журнал «KANT» №2(51) 2024 [стр. 8-12]

DOI: 10.24923/2222-243X.2024-51.2

Авторы: Аксенов Павел Алексеевич, аспирант, Московский государственный университет технологий и управления им. К.Г. Разумовского (Первый казачий университет), Москва ORCID: 0009-0007-2854-8149

Ключевые слова: риски; газовая отрасль; риск-менеджмент; комплаенс; экономические инструменты.

Цитировать: Аксенов П.А. Применение современных экономических инструментов управления рисками газовой отрасли в условиях санкций // KANT. – 2024. – №2(51). – С. 8-12. EDN: BXKQHF. DOI: 10.24923/2222-243X.2024-51.2

Статья представляет собой анализ использования различных экономических инструментов для изучения рисков и оценки доходности нефтегазовых компаний в условиях внешних изменений, связанных с санкциями и потерей экспортной выручки. В статье рассматривается применение экономических инструментов для анализа рисков и оценки доходности компаний. CAPM используется для определения ожидаемой доходности компаний на основе их систематического риска. PRA позволяет оценить риски с помощью экспертных оценок, а SWIFT представляет матрицу рисков событий в отрасли. Цель исследования – применить экономические инструменты управления рисками газовой отрасли в условиях санкций. Анализ результатов показывает, что различные компании имеют разные уровни риска и ожидаемой доходности. Например, "Татнефть" оказывается менее подверженной рискам, чем другие компании из-за меньшей зависимости от международных поставок и регионального преимущества. Метод VAR используется для оценки вероятности убытков в течение заданного периода времени, что позволяет инвесторам более осознанно принимать решения. Интерпретация результатов различных инструментов позволяет выявить наиболее рискованные компании и наиболее вероятные сценарии рисков. В заключение предложена концепция HAZOP для более детального выявления опасностей и рисков в газовой отрасли.

скачать

Литература:
1. Барановский А.А., Романова Ю.А. Оценка рисков инновационных проектов // Экономика строительства. – 2023. – №10. – С. 27-31
2. Белогорьев А.М. Труба зовет – нефтегаз россии на пороге 2024 года // Институт энергетики и финансов, 27.12.2023 [Электронный ресурс]. URL: https://fief.ru/media/news/truba-zovet-neftegaz-rossii-na-poroge-2024-goda/ (дата обращения: 01.03.2024)
3. Богаткина Ю.Г., Сарданашвили О.Н. Налогообложение нефтедобычи в России // Neftegaz.RU. – 2023. – №9, Сентябрь [Электронный ресурс]. URL: https://magazine.neftegaz.ru/articles/ekonomika/795289-nalogooblozhenie-neftedobychi-v-rossii/ (дата обращения: 01.03.2024)
4. Газпром нефть (SIBN) // Investing.com, 2024 [Электронный ресурс]. URL: https://ru.investing.com/equities/gazprom-neft_rts (дата обращения: 01.03.2024)
5. Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" // Cbonds. – 2024 [Электронный ресурс]. URL: https://cbonds.ru/indexes/18085/ (дата обращения: 01.03.2024)
6. Кривая бескупонной доходности государственных облигаций // Банк России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ (дата обращения: 01.03.2024)
7. Портфель за 10 000 рублей: стратегия от экспертов // "Газпромбанк Инвестиции", 27.06.2023 [Электронный ресурс]. URL: https://gazprombank.investments/blog/strategies/kuda-vlozhit-10000-rubley/ (дата обращения: 01.03.2024)
8. Прогнозы цены акции Татнефть // porti.ru, 2024 [Электронный ресурс]. URL: https://porti.ru/company/analysis/extend/MOEX:TATN (дата обращения: 01.03.2024)
9. Рынок нефти в 2024 году: вызовы и возможности // "БКС-Экспресс", 26.12.2023 [Электронный ресурс]. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rynok-nefti-v-2024-godu-vyzovy-i-vozmozhnosti (дата обращения: 01.03.2024)
10. Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать // "БКС-Экспресс", 26.06.2023 [Электронный ресурс]. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/skol-ko-nuzhno-deneg-chtoby-nachat-investirovat (дата обращения: 01.03.2024)
11. Смирнова Е.Э. Анализ и управление рисками в российских и международных стандартах безопасности // Известия вузов. Инвестиции. Строительство. Недвижимость. – 2023. – №2(45). – С. 336-347
12. Сургутнефтегаз (прив.) (SNGS_p) // Investing.com. – 2024 [Электронный ресурс]. URL: https://ru.investing.com/equities/surgutneftegas-p_rts (дата обращения: 01.03.2024)

Application of modern economic risk management tools in the gas industry under sanctions

Authors: Aksenov Pavel Alekseevich, Postgraduate student, Moscow State University of Technology and Management K.G. Razumovsky (First Cossack University), Moscow

Keywords: risks; gas industry; risk management; compliance; economic instruments.

The article is an analysis of the use of various economic instruments to study risks and assess the profitability of oil and gas companies in the context of external changes associated with sanctions and loss of export revenue. The article discusses the use of economic tools for analyzing risks and assessing the profitability of companies. CAPM is used to determine the expected return of companies based on their systematic risk. PRA allows you to assess risks using expert assessments, and SWIFT provides a risk matrix of industry events. The purpose of the study is to apply economic tools for risk management in the gas industry under sanctions. Analysis of the results shows that different companies have different levels of risk and expected return. For example, Tatneft turns out to be less exposed to risks than other companies due to less dependence on international supplies and regional advantages. The VAR method is used to estimate the probability of a loss over a given period of time, allowing investors to make more informed decisions. Interpretation of the results of various tools allows us to identify the riskiest companies and the most likely risk scenarios. In conclusion, the HAZOP concept is proposed for a more detailed identification of hazards and risks in the gas industry.